引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!

  来源:市值风云

  加强产业链协同,降低资产负债率。

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  作者 | 扶苏

  编辑 | 小白

  改性塑料龙头金发科技(600143.SH,“公司”)在资本市场上有大动作。

  11月24日晚间,公司发布公告称,全资子公司特塑公司拟通过增资扩股方式引入外部投资者金石基金,认购对价为5亿元。同时,公司拟以特塑公司股权对核心员工实施股权激励。

  据披露,金石基金拟以每1元注册资本26.09元的认购价格认购特塑公司新增的注册资本1916万元,认购对价将达到5亿元。

  这将是公司新材料板块近年来最大手笔的增资扩股。

  增资方金石基金究竟是什么来头?本次交易将对公司产生什么样的影响?

  且看风云君解读。

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  新战略股东为“国家队”背景

  本次交易的增资方金石基金,是一家有限合伙企业,成立于2020年,注册资本为325亿元。

  金石基金主要从事对非上市企业的股权投资,以及对上市企业非公开发行股票的投资及相关咨询服务。

  据披露,金石基金共有3名合伙人,包括1名普通合伙人和2名有限合伙人。

  其中,有限合伙人之一的国家制造业转型升级基金是最大出资方,认缴出资额为245亿元,出资比例占到75.38%。

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  (来源:公司公告)

  国家制造业转型升级基金的来头不小,是我国先进制造业领域的“国家队”基金。

  公开信息显示,该基金成立于2019年11月,由财政部、国开金融、中国烟草等共20家股东发起,注册资本为1472亿元,围绕新材料、新一代信息技术、电力装备等领域的成长期、成熟期企业进行投资。

  据披露,金石基金对特塑公司的5亿元出资,将在2025年6月30日前进行,具体分为两期,其中首期和二期出资款均为2.5亿元。

  金石基金参与本次投资的前提,是特塑公司员工股权激励获批通过。

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  (来源:公司公告)

  具体来看,本次股权激励对象拟通过员工持股平台,以不超过1.42亿元的对价认购特塑公司不超过1782万元的新增注册资本。其中,公司董监高拟通过员工持股平台认购特塑公司股权对价金额不超过2873万元。

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  (来源:公司公告)

  对管理层、核心骨干人员实施股权激励,可以调动工作积极性,增强风险共担、成就共享的认同意识。

  此外,截至本次交易前,公司通过上海金发间接持有特塑公司100%股权,而公司拟在本次增资中放弃其对特塑公司的优先认购权。

  因此,随着上述股权激励完成、且金石基金的投资全额完成后,公司对特塑公司的持股比例将从100%降至73.19%。

  届时,金石基金和员工持股平台,将成为特塑公司的第二、第三大股东,分别持股13.89%和12.92%。

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  (来源:公司公告)

  从股权结构来看,公司对特塑公司的控股权并未受到影响,后者仍属于公司合并报表范围内。

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  多次打破国际垄断

  本次交易的增资标的特塑公司,凭何吸引“国家队”背景的金石基金入局呢?

  特塑公司成立于2015年10月,主要业务是研发、生产和销售公司新材料板块中的特种工程塑料产品。

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  (来源:公司2024半年报)

  特种工程塑料属于工程塑料的前沿,具有高强度、耐辐射、耐高温等优异性能,是国家近年来大力培育和发展的新材料战略性新兴产业的重要组成部分。

  目前,特塑公司提供全面的特种工程塑料解决方案,产品包括半芳香族尼龙PA10T/PA6T、液晶聚合物LCP、聚苯硫醚PPS、聚芳醚砜PPSU/PES、聚芳醚酮PAEK、NMT(纳米成型技术)和LDS(激光成型技术)材料等,产品广泛应用于电子电气、汽车、家电、照明、通讯设备和水暖等领域。未来随着技术突破、产能提升及成本下降,特种工程塑料可更广泛应用于民用航空、机器人、高端医疗器械等。

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  (来源:公司官网)

  值得一提的是,特塑公司堪称特种工程塑料领域的国产替代排头兵,曾多次打破该领域的国际垄断。

  长期以来,我国特种工程塑料被国外老牌化工企业垄断,关键技术和产品方面均被“卡脖子”。

  为填补国内空白,2006年起,公司基于国内原料单体开始了PA10T的研发,并于2015年成立特塑公司专门攻克特种工程塑料。

  公开信息显示,特塑公司的PA10T已经占全球90%以上的市场份额,并且与过去国外生产的PA6T、PA9T相比,PA10T的性能更为优良。

  而在PA10T获得市场认可之后,特塑公司又瞄准了LCP的自主研发和产业化,目前LCP产销量位居国内第一,打破了同类产品依赖进口的局面。

  现阶段,特塑公司已成为国内品种最多、产业化规模最大的特种工程塑料企业,其在营收规模逐年增长的同时,保持着较强的盈利能力。

  2024年前三季度,特塑公司营收9.5亿元,净利润1.8亿元,净利润率为19.3%。

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  (来源:公司公告)

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  加强板块协同,降低负债率

  从公司层面来看,为特塑公司引入新战略股东,有助于充分发挥一体化产业链优势,提升改性塑料板块与新材料板块协同效应。

  近年来,公司围绕高分子材料,不断推动产品结构向产业高端和高附加值的方向延伸,实现了从单一改性塑料到提供材料整体解决方案的转型升级。

  今年以来,正是得益于改性塑料和新材料产品的市场占有率提升,公司交出了颇为亮眼的业绩答卷。

  2024年前三季度,公司营收405亿元,同比增18%;归母净利润6.8亿元,同比增41%。

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  (来源:市值风云App)

  据披露,公司已通过投资4.1亿元,为特塑公司在珠海建成了一个占地约800亩的合成工厂,产品包括高温尼龙、LCP、聚醚砜及降解塑料等,年产能达两万吨。

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  (珠海合成工厂,来源:公司官网)

  可以预见,随着5亿元战略资金的引入,公司特种工程塑料业务规模有望加快扩张,并进一步提升公司的行业地位和全球竞争力。

  此外,从财务安全的角度来看,本次增资有利于公司优化资产负债结构。

  今年以来,公司明确提出了“三降”举措,包括降低资产负债率、降低融资成本和降低资本性支出。

  由于本次增资在特塑公司的单体报表以及公司的合并报表层面,均按权益比例进行会计处理确认,随着增资完成,公司的资产负债率将得到进一步降低。

引入5亿“国家队”战投,推出股权激励,金发科技目的何在?

  金发科技是全球化工新材料行业产品种类最为齐全的企业之一,旗下子公司特塑公司则专注于特种工程塑料的研发和生产。

  近年来,特塑公司致力于攻克特种工程塑料领域的“卡脖子”问题,并且已经实现了多项关键技术和产品的国产替代,形成了较强的国际影响力。

  这或许正是其获得“国家队”背景基金青睐的原因之一。

  公司为特塑公司引入新战略股东,将进一步加强各板块的协同能力,推动全产业链一体化贯通。

  公司在本次增资扩股中同步进行员工股权激励,建立健全长效激励机制,有助于增强管理层和核心员工的积极性,促进长远发展。

  免责声明:本报告(文章)是基于上市公司的公众公司属性、以上市公司根据其法定义务公开披露的信息(包括但不限于临时公告、定期报告和官方互动平台等)为核心依据的独立第三方研究;市值风云力求报告(文章)所载内容及观点客观公正,但不保证其准确性、完整性、及时性等;本报告(文章)中的信息或所表述的意见不构成任何投资建议,市值风云不对因使用本报告所采取的任何行动承担任何责任。

标签:

相关推荐

  • 因违规办理信用卡车位分期业务 江西新余两家国有大行支行被各罚20万元

    因违规办理信用卡车位分期业务 江西新余两家国有大行支行被各罚20万元

      11月26日金融一线消息,国家金融监督管理总局新余监管分局行政处罚信息公开表显示,中国工商银行股份有限公司分宜支行因违规办理信用卡车位分期业务,被国家金融监督管理总局新余监管分局罚款20万元;罗剑(时任中国工商银行股份有限公司分宜支行行长),被警告并罚款5万元。  同时,中国银行股份有限公司分宜支行也因违规办理信用卡车位分期业务,被罚款20万元;夏侯锦...

    2024/11/26
  • 黑龙江新闻微博的魅力与影响力黑龙江新闻微博黑龙江新闻微博最新消息type,黑龙江新闻微博,魅力与影响力的传递者,黑龙江新闻微博,魅力与影响力的传递者

    黑龙江新闻微博的魅力与影响力黑龙江新闻微博黑龙江新闻微博最新消息type,黑龙江新闻微博,魅力与影响力的传递者,黑龙江新闻微博,魅力与影响力的传递者

    黑龙江新闻微博以其独特的魅力和广泛的影响力,迅速成为公众获取黑龙江地区新闻的首选平台,该微博不仅内容丰富多样,具备时效性和互动性,还为公众提供了便捷的获取新闻方式,通过这一平台,人们不仅可以快速了解当地的新闻动态,还能积极参与讨论和分享,增强了公众与新闻的互动体验。本文目录概览1.黑龙江新闻微博的特点2.黑龙江新闻微博的作用与意义3.黑龙江...

  • 金价波动频繁 银行上调这类产品风险等级!

    金价波动频繁 银行上调这类产品风险等级!

      来源:金融时报  记者:余嘉欣  随着金价频繁波动,近日,又有银行调整黄金投资产品风险等级。  日前,中国建设银行发布公告称,为顺应市场变化,自2024年11月23日起,中国建设银行“易存金”风险等级调整为“中风险”。  个人客户在办理“易存金”业务前,应有与“易存金”风险等级匹配且当前有效的风险承受能力评估结果。如风险承受能力评估结果为稳健型、...

    2024/11/26
  • 抛弃灵魂?传上汽将与华为合作

    抛弃灵魂?传上汽将与华为合作

    温馨提示:点击上方蓝字关注“汽车行业关注”,或者添加微信公众号:autoWechat,每日收获最新最快最热门的精彩汽车资讯。如果您有好的原创文章或者独家爆料,请发邮箱[email protected]据多家媒体报道,上汽集团正在与华为展开合作接触,此次由上汽集团总裁贾健旭亲自带队,或将开辟华为目前与车企的三种合作模式(供应商、HI、智选车)以外的全新...

    2024/11/26
  • 底价超15亿!瑞银证券33%股权被北京国资公司挂牌

    底价超15亿!瑞银证券33%股权被北京国资公司挂牌

    登录新浪财经APP搜索【信披】查看更多考评等级  炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!  来源:国际金融报  北京国资公司将瑞银证券33%股权摆上“货架”,或为瑞银集团的全资控股计划让路。  11月26日,据北京产权交易所披露,北京市国有资产经营有限责任公司(下称“北京国资公司”)挂牌转让瑞银证券33%股权,转让...

    2024/11/26
  • 黑龙江315新闻夜航,照亮真相,守护公正黑龙江315新闻夜航黑龙江新闻夜航29号寒露,黑龙江315新闻夜航,守护公正,照亮真相,黑龙江315新闻夜航,守护公正,照亮真相

    黑龙江315新闻夜航,照亮真相,守护公正黑龙江315新闻夜航黑龙江新闻夜航29号寒露,黑龙江315新闻夜航,守护公正,照亮真相,黑龙江315新闻夜航,守护公正,照亮真相

    黑龙江315新闻夜航,致力于守护公正、照亮真相。该节目不仅为公众提供准确的新闻信息,还积极维护社会公正,为人们揭示事实真相。在寒露节气的29号晚上,该新闻夜航继续为公众服务,传递真实、客观的新闻报道,为社会的公正与公平发声。**黑龙江315新闻夜航:照亮真相,守护公正一、导语在寒露节气的夜晚,黑龙江的夜空下,一档名为“黑龙江315新闻夜航”的电视节目,以其犀...

  • 又见注销式回购!华安证券拟以最高2亿元回购股份

    又见注销式回购!华安证券拟以最高2亿元回购股份

    登录新浪财经APP搜索【信披】查看更多考评等级  炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!  11月25日晚间,华安证券发布股份回购方案公告称,拟使用自有资金1亿元(含)至2亿元(含),以集中竞价交易方式回购部分公司已在境内发行的人民币普通股(A股)股票,回购的股份拟全部用于注销并减少公司注册资本。  基于对公司未来发...

    2024/11/26
  • 美国检察官放弃针对特朗普的两项刑事诉讼 特朗普回应

    美国检察官放弃针对特朗普的两项刑事诉讼 特朗普回应

      中新网11月26日电据美联社、路透社报道,当地时间25日,美国司法部特别检察官杰克·史密斯向美国联邦法院递交材料,放弃指控美国当选总统特朗普涉嫌推翻2020年美国总统选举结果和不当处理政府机密文件两项刑事案件的诉讼程序。  据报道,特朗普在其自创的社交平台“真相社交”(TruthSocial)上发文称,“我坚持了下来,克服了一切困难,最终赢得了胜...

    2024/11/26
  • 特朗普开始挥舞关税“大棒” 欧洲汽车股首当其冲

    特朗普开始挥舞关税“大棒” 欧洲汽车股首当其冲

    智通财经注意到,欧洲汽车制造商股价周二下跌,交易员对候任总统特朗普承诺对加拿大、墨西哥等国征收高额关税做出反应,这一消息加剧了人们对潜在的全球贸易战的担忧。欧洲汽车和零部件一篮子股是欧洲表现最差的板块,下跌1.7%,而斯托克600指数则下跌0.7%。特朗普在社交媒体的一篇帖子中表示,他上任的第一天将对来自墨西哥和加拿大的所有产品征收25%的关税。瑞银全...

    2024/11/26
  • 探秘黑龙江新闻夜航时间的魅力黑龙江新闻夜航时间黑龙江新闻夜航时间是几点全红婵,探秘全红婵的魅力,黑龙江新闻夜航时间揭秘,探秘全红婵与黑龙江新闻夜航的魅力时刻

    探秘黑龙江新闻夜航时间的魅力黑龙江新闻夜航时间黑龙江新闻夜航时间是几点全红婵,探秘全红婵的魅力,黑龙江新闻夜航时间揭秘,探秘全红婵与黑龙江新闻夜航的魅力时刻

    摘要:本文探秘了黑龙江新闻夜航时间的魅力,介绍了全红婵等新闻人物,并揭秘了黑龙江新闻夜航时间的具体时间。全红婵的魅力令人瞩目,而夜航时间则以其独特的节目形式和内容吸引了众多观众。该新闻节目不仅提供了及时、准确的新闻信息,还为观众带来了娱乐和文化的享受。节目概述及主要特点节目概述《黑龙江新闻夜航时间》是黑龙江电视台的重要新闻节目,该节目以其独特的播报风格和丰富...

返回顶部
微信号复制成功
微信号:
点击下方按钮